Die Ursachen und Wirkungen der Finanzkrise sind schwer zu verstehen.
Hier nun endlich ein einfaches Erklärungsmodell, das jeder versteht.
Mandy besitzt eine Bar in Hamburg-Eimsbüttel. Um den Umsatz zu
steigern, beschließt sie die Getränke der Stammkundschaft
(hauptsächlich alkoholkranke
Hartz-IV-Empfänger) auf den Deckel zu nehmen, ihnen also Kredit zu gewähren.
Das spricht sich in Eimsbüttel schnell herum und immer mehr Kundschaft
desselben Segments drängt sich in Mandy's Bar.
Da die Kunden sich um die Bezahlung keine Sorgen machen müssen, erhöht
Mandy sukzessive die Preise für den Alkohol und erhöht damit auch
massiv ihren Umsatz. Der junge und dynamische Kundenberater der
lokalen Bank bemerkt Mandy's Erfolg und bietet ihr zur
Liquiditätssicherung eine unbegrenzte Kreditlinie an. Um die Deckung
macht er sich keinerlei Sorgen, er hat ja die Schulden der Trinker als Deckung.
Zur Refinanzierung transformieren top ausgebildete Investmentbanker
die Bierdeckel in verbriefte Schuldverschreibungen mit den
Bezeichnungen SUFFBOND®, ALKBOND® und KOTZBOND®. Diese Papiere laufen
unter der modernen Bezeichnung SPA Super Prima Anleihen und werden bei
einer usbekischen Online-Versicherung per Email abgesichert. Daraufhin
werden sie von mehreren Rating-Agenturen (gegen lebenslanges Freibier
in Mandy's Bar) mit ausgezeichneten Bewertungen versehen.
Niemand versteht zwar, was die Abkürzungen dieser Produkte bedeuten
oder was genau diese Papiere beinhalten, aber dank steigender Kurse
und hoher Renditen werden diese Konstrukte ein Renner für institutionelle Investoren.
Vorstände und Investmentspezialisten der Bank erhalten Boni im
dreistelligen Millionenbereich.
Eines Tages, obwohl die Kurse immer noch steigen, stellt ein
Risk-Manager (der inzwischen wegen seiner negativen Grundeinstellung
selbstverständlich entlassen wurde) fest, dass es an der Zeit sei, die
ältesten Deckel von Mandy's Kunden langsam fällig zu stellen.
Überraschenderweise können weder die ersten noch die nächsten
Hartz-IV-Empfänger ihre Schulden, von denen viele inzwischen ein Vielfaches ihres Jahreseinkommens betragen, bezahlen.
Solange man auch nachforscht, es kommen so gut wie keine Tilgungen ins Haus.
Mandy macht Konkurs. SUFFBOND® und ALKBOND® verlieren 95%, KOTZBOND®
hält sich etwas besser und stabilisiert sich bei einem Kurswert von 20%.
Die Lieferanten hatten Mandy extrem lange Zahlungsfristen gewährt und
zudem selbst in die SPA Super Prima Anleihen investiert. Der Wein- und
der Schnapslieferant gehen Konkurs, der Bierlieferant wird dank
massiver staatlicher Zuschüsse von einer ausländischen Investorengruppe übernommen.
Die Bank wird durch Steuergelder gerettet. Der Bankvorstand verzichtet
für das abgelaufene Geschäftsjahr auf den Bonus.
Ist doch gar nicht so schwer, oder?
Hier nun endlich ein einfaches Erklärungsmodell, das jeder versteht.
Mandy besitzt eine Bar in Hamburg-Eimsbüttel. Um den Umsatz zu
steigern, beschließt sie die Getränke der Stammkundschaft
(hauptsächlich alkoholkranke
Hartz-IV-Empfänger) auf den Deckel zu nehmen, ihnen also Kredit zu gewähren.
Das spricht sich in Eimsbüttel schnell herum und immer mehr Kundschaft
desselben Segments drängt sich in Mandy's Bar.
Da die Kunden sich um die Bezahlung keine Sorgen machen müssen, erhöht
Mandy sukzessive die Preise für den Alkohol und erhöht damit auch
massiv ihren Umsatz. Der junge und dynamische Kundenberater der
lokalen Bank bemerkt Mandy's Erfolg und bietet ihr zur
Liquiditätssicherung eine unbegrenzte Kreditlinie an. Um die Deckung
macht er sich keinerlei Sorgen, er hat ja die Schulden der Trinker als Deckung.
Zur Refinanzierung transformieren top ausgebildete Investmentbanker
die Bierdeckel in verbriefte Schuldverschreibungen mit den
Bezeichnungen SUFFBOND®, ALKBOND® und KOTZBOND®. Diese Papiere laufen
unter der modernen Bezeichnung SPA Super Prima Anleihen und werden bei
einer usbekischen Online-Versicherung per Email abgesichert. Daraufhin
werden sie von mehreren Rating-Agenturen (gegen lebenslanges Freibier
in Mandy's Bar) mit ausgezeichneten Bewertungen versehen.
Niemand versteht zwar, was die Abkürzungen dieser Produkte bedeuten
oder was genau diese Papiere beinhalten, aber dank steigender Kurse
und hoher Renditen werden diese Konstrukte ein Renner für institutionelle Investoren.
Vorstände und Investmentspezialisten der Bank erhalten Boni im
dreistelligen Millionenbereich.
Eines Tages, obwohl die Kurse immer noch steigen, stellt ein
Risk-Manager (der inzwischen wegen seiner negativen Grundeinstellung
selbstverständlich entlassen wurde) fest, dass es an der Zeit sei, die
ältesten Deckel von Mandy's Kunden langsam fällig zu stellen.
Überraschenderweise können weder die ersten noch die nächsten
Hartz-IV-Empfänger ihre Schulden, von denen viele inzwischen ein Vielfaches ihres Jahreseinkommens betragen, bezahlen.
Solange man auch nachforscht, es kommen so gut wie keine Tilgungen ins Haus.
Mandy macht Konkurs. SUFFBOND® und ALKBOND® verlieren 95%, KOTZBOND®
hält sich etwas besser und stabilisiert sich bei einem Kurswert von 20%.
Die Lieferanten hatten Mandy extrem lange Zahlungsfristen gewährt und
zudem selbst in die SPA Super Prima Anleihen investiert. Der Wein- und
der Schnapslieferant gehen Konkurs, der Bierlieferant wird dank
massiver staatlicher Zuschüsse von einer ausländischen Investorengruppe übernommen.
Die Bank wird durch Steuergelder gerettet. Der Bankvorstand verzichtet
für das abgelaufene Geschäftsjahr auf den Bonus.
Ist doch gar nicht so schwer, oder?
Das Lesen dieses Postes ist gebührenpflichtig.
Bitte überweisen Sie 5 Euro-in kleinen Scheinen-auf das Konto 999
bei allen deutschen Banken und Sparkassen.
Stichwort:" notleidende Spediteure".
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Stichwort:" notleidende Spediteure".
